الجولات الاستثمارية التي يحصل بها أصحاب الشركات الناشئة على تمويل غالبا ما تتم عن طريق شركات الاستثمار في رأس المال الجريء وتبعا لمراحل مختلفة ولذلك تختلف الشركات باختلاف المراحل التي تستثمر فيها.
يعتبر رأس المال الجريء Venture Capital من أحد أهم مصادر التمويل والاستثمار في المشاريع الريادية خاصة في المراحل الأولى من المشروع وتستثمر هذه الشركات في المشاريع الصغيرة التي ترى من وجهة نظرها أنها قابلة للنمو السريع وتحقيق الأرباح مقابل حصة من أسهم هذه الشركة، وتعتمد في مبدأ عملها على قانون الشراء بسعر منخفض للبيع بسعر أعلى وتراهن على نجاح الشركة وبالتالي تربح من خلال هذا الرهان.
ماهي شركات رأس المال الجريء التي تستثمر في الشركات الناشئة:
١-شركات تستثمر في الجولة الاستثمارية Pre-Seed أو Seed مرحلة البذرة
هذه المرحل تتسم ببناء المنتج أو انطلاق الخدمة غالبا حيث يكون لدى الشركة الناشئة مبيعات وعملاء ويكون تقييم الشركة في هذه المرحلة بين نصف مليون إلى مليون ونصف دولار تقريبا
٢- شركات تستثمر بالجولة الاستثمارية Series A
عادة تكون في مرحلة النمو و يكون لدى الشركة الناشئة مبيعات مرتفعة وعدد جيد من العملاء وتبدأ الشركة بالنمو عاليا بشكل ملاحظ وهنا يكون تقييم الشركة الناشئة بين مليونين دولار إلى عشرة مليون دولار تقريباً
٣- شركات تستثمر في المراحل المتقدمة Series B
تكون في مرحلة نمو السريع وتملك سمعة جيدة، يكون لدى الشركة الناشئة مبيعات مرتفعة ومتزايدة بشكل كبير وعدد عملاء متزايد اسبوعيا وهنا يكون تقييم الشركة الناشئة أفضل (ما بين عشرة مليون دولار وأكثر)
٤- شركات تستثمر في المراحل المتقدمة جدا بالجولة الاستثمارية Series C
تكون الشركة في مرحلة تضخم وتدخل في منافسة كبرى الشركات العالمية، وغالبا يكون لدى الشركة الناشئة مبيعات ضخمة جدا كبعض التطبيقات وعدد العملاء فيها يرتفع بشكل يومي و يكون تقييم الشركة بمئات الملايين من الدولار
٥- شركات تستثمر في المراحل المليارية Unicorn
الجولة الاستثمارية Series D تكون الشركات في مراحل متقدمة جدا وجاهزة للاستحواذ او الطرح الاولى في سوق الاسهم ويكون تقييم الشركات عادة فوق مليار دولار ويرمز لها ب Unicorn
ماهي أبرز القطاعات التي تستثمر فيها الشركات؟
تستثمر شركات رأس المال الجريء في عدد من القطاعات اغلبها تكون شركات تقنية مثل:
١- التجارة الالكترونية
٢- التوصيل والنقل
٣- تحليل البيانات
٤- الاغذية والمشروبات
٥- الزراعة
كيف تنجذب شركات رأس المال الجريء للشركات وماهي ألية تقييمها؟
أولا الإدارة:
يجب أن يكون هناك إجابات وضحة لكل ما يتعلق بالإدارة من ناحية
- الفريق الإداري
- مستوى كفاءاتهم
- هل سبق وأن عملوا مع بعضهم البعض
- هل يوجد مجلس استشاري للمشروع؟
ثانيا السوق الاستراتيجية:
- هل هناك عوائق لدخول منافسين جدد للسوق؟
- من هم المنافسين وأبرزهم وما هي حصصهم؟
- كيف سيواجه المنافسين الأمر عند الدخول الى السوق؟
ثالثا قنوات التوزيع:
- ماهي القنوات التي سيتم استخدامها في توزيع المنتج أو الخدمة؟
رابعا المنتج أو الخدمة:
- ما هي طبيعة المنتج أو الخدمة المقدمة؟
- ما هي الميزة التنافسية
- ماهي سلبيات المنتج؟
- هل توجد حقوق ملكية للمنتج أو الخدمة المقدمة؟
خامسا العملاء
- من هو الجمهور المستهدف؟
- كيف أصل الى أكبر شبكة من العملاء؟
- كيف احافظ على أكبر قاعدة من العملاء؟
سادسا التمويل:
- ما هي مصادر التمويل في بداية المشروع وكيف سيتم تمويله لاحقا؟
- هل يوجد خطة تؤكد نجاح المشروع في سداد التمويل؟
كيف أجهز شركتي لتصبح بيئة جذابة لمستثمرين المال الجريء؟
- ادرس السوق جيدا وحلل النتائج وبرهن أن السوق بجادة كبيرة لمنتجك.
- قدم دراسة تفصيلية لمنتج واعرض مزاياه واثبت أنه حل مشكلة لكثير من القطاعات
- كون فريق اداري وتسويقي مميز لتبهر به المستثمرين
- صمم غرفة خاصة للمستثمرين تجمع بها كل البيانات المطلوبة
- صمم خطة مالية ذو قيمة عالية
أهم شركات رأس المال الجريء في السعودية:
– Mobily Venturesصندوق رأس المال الجريء يهتم بالشركات التي تعمل في المجالات المتعلقة بموبايلي (الانترنت، التطبيقات، الاتصالات وتقنية المعلومات).
STC Ventures صندوق رأس المال الجريء التابع لشركة الاتصالات السعودية STC يركز على الشركات التقنية فقط ويهتم بالشركات التي تعمل في المجالات المتعلقة بشركة الاتصالات السعودية.
صندوق “واعد” للمشاركة برأس المال – Waed Equity صندوق الاستثمار التابع لمركز ريادة الأعمال في شركة أرامكو السعودية بالإضافة إلى الصندوق، هناك أيضاً برنامج “واعد للإقراض” الذي يدعم الشركات الناشئة بالقروض الميسرة و يركز على الشركات السعودية.
لماذا يجب أن تفكر في الانضمام لقطاع الاستثمار الجريء (VC) في المملكة العربيّة السّعوديّة؟
- فهم طبيعة وهيكل المشاريع الناشئة تماشيا مع رؤية 2030
- استكشاف كيفية التنويع في الاقتصاد بالقطاعات المختلفة
- انشاء شبكة علاقات واسعة مع مؤسسين واداريين وغيرهم
- التعرف على السوق
- خلق فرص وظيفية
- أساس في رحلتك الريادية
وعلى الرغم من أن الاستثمار الجريء هو مخاطرة عالية وبه مجازفة ورحلة تحوي الكثير من الضغوطات، الا انه يحمل في طياته نقلة نوعية وتجارب جيدة، لذلك تطلب شخصية ريادي قوية، لن يترك فرصة في الدخول الى هذا العالم وبقوة.