إن اطلاق جولة استثمارية لشركتك الناشئة يتطلب الكثير من الخطوات المدروسة مسبقا، حيث يجب التحقق أولا من مدى جهوزية شركتك لهذا الاستثمار إداريا وقانونيا وتحديد الهدف من هذه الجولة التي ربما يكون لغاية التسويق والدعاية، أو التوسع لأسواق جديدة أو ربما تمويل العجز والنقص في رأس المال، كما أن اختيار الوقت المناسب لإطلاق الجولة من أهم عوامل نجاحها، ومن ثم دراسة للسوق والعملاء المحتملين مع اعداد نموذج عمل مناسب ودراسة المخاطر المحتملة
ما المقصود بالجولة الاستثمارية؟
هي جولة يتم بها الحصول على تمويل للشركة الناشئة، عن طريق مستثمرين في رأس المال الجريء، سواء ممول واحد أو مجموعة من الممولين، وهذه الجولة تختلف في بناء على الضمان الذي يحصل عليه هؤلاء المستثمرين، فإما أن يحصل المستثمر على صفقات ملكية يشتري بها أسهم جديدة عندما تصدرها الشركة، أو أن يكون التمويل مقابل ديون قابلة للتحول الى حصص ملكية في الشركة.
ما هي أنواع الجولات الاستثمارية؟
تنقسم الجولات الاستثمارية الى نوعين من المراحل الخاصة بالمشروع:
مرحلة pre-seed
في هذه المرحلة يكون المنتج أو الفكرة التي تقدمها الشركة لم تجهز بعد، أي أن المشروع مجرد فكرة لم تنطلق، اذن هذه هي المرحلة الأولى من مراحل التمويل الخاصة بالشركات الناشئة، وعادة يتم تحصيل التمويل من أفراد العائلة والأصدقاء، لأن تحصيلها من قبل المستثمرين هو عبارة عن مخاطرة كبيرة، وبالتالي شكل الضمانات المقدمة من قبل صاحب المشروع هي سندات أو قروض يتم تسديدها فيما بعد.
مؤشرات تدل على مرحلة pre-seed
- المنتج أو الفكرة ما زال طور الانطلاق أو التصميم
- مؤشرات السوق الجيدة، وتأكيد وجود فرصة للمنتج في السوق
- بدأ تشكيل فريق العمل لتطوير المنتج أو الفكرة
- زيادة المصروفات التشغيلية من رواتب وخدمات أخرى
مرحلة seed
في هذه المرحلة يكون المنتج قد انطلق بالفعل والبدء بالحصول على تقييمات حول المنتج، وأيضا تبدأ مرحلة جمع الاستثمارات من المستثمرين وصناديق الاستثمار الجريء وبعض مسرعات الأعمال، وبالتالي يحصل رواد الأعمال على تمويلات نقدية مباشرة تغطي المرحلة الأولى من التكاليف مقابل بعض الاستثمارات.
مؤشرات مرحلة seed
- اكتمال المنتج وانطلاقه بالسوق
- اكتمال فريق العمل( كادر وظيفي متكامل) لإنجاز المهام بشكل كامل
كيف أحدد الجولة الاستثمارية المناسبة لمشروعي؟
على الرغم من وجود ملامح واضحة لكلا الجولتين pre-seed و seed الا أنه أحيانا يصعب على أصحاب الشركات تحديد الجولة المناسبة لمشروعهم، لذلك تم وضع بعض المعايير التي تحسم هذا الأمر.
جولة pre-seed
- يتراوح حجم الاستثمار بها ما بين 50 الى 250 الف دولار امريكي
- قيمة التقييمات تتراوح ما بين 1- 3 مليون دولار أمريكي
- المنتج قيد الانطلاق، وحالة السوق واحة
- تم وضع الأهداف لمدة تتراوح ما بين 3 الى 9 شهور فقط
- المستثمرين من ضمن أفراد العائلة والأصدقاء
جولة seed
- حجم الاستثمار ما بين 500 الف الى مليون دولار أمريكي
- قيمة التقييم تصل الى 15 مليون دولار
- بدأ المنتج بالانطلاق، مع فريق عمل متكامل
- الأهداف الموضوعة تصل الى 18 شهر
- المستثمرين هم المستثمرين الملائكيين والصناديق ومسرعات الأعمال
كيف أطلق جولة استثمارية في شركتي الناشئة؟
قبل كل شيء يجب أن تكون على وعي أن الجولات الاستثمارية ربما لن تكون مناسبة لكل الشركات خاصة الشركات الغير تقنية، ولكن نموذج العمل والخدمات هي الأساس في جذب رأس المال الجريء، كما أن الحصول على رأس المال من المستثمرين يتطلب تحديد تسعيرة الملكية التي هي الأساس في عملية التمويل ككل، والرقابة التي هي نقطة مهمة في الجولة الاستثمارية.
الخطوة الأولى:
يتم بها قياس مدى حاجة السوق للمنتج ووجود فرصة له، وبالتالي وضع المقاييس الربحية والخطط اللازمة وامكانيات التوسع وتقييم الشركة واكتساب العملاء والتكاليف لكل عميل.
الخطوة الثانية:
تحديد ملامح الحصة التي سيحصل عليها المستثمرين مقابل استثماراتهم وبالتالي تحديد احتياجات الشركة، وتحديد عدد الشركات المستهدفة للاستثمار لتحديد الأفضل منهم لاستهدافهم في العرض الأساسي.
الخطوة الثالثة:
دراسة تفصيلية حول المستثمرين وجمع المعلومات لمعرفة ما هو الخيار الأفضل لتوجيه العرض الأساسي لهم.
الخطوة الرابعة:
تعتبر ن أهم الخطوات في الجولة الاستثمارية، حيث يتم بها تصميم العرض الأساسي الذي من خلاله سيتم اقناع المستثمرين بالشركة للحصول على استثمارات، وبالتالي العرض الأساسي هو الصورة التي تعكس الشركة أمام المستثمرين.
مما يتكون العرض الاستثماري؟
- تعريف للمنتج أو الخدمة وما هي المشكلة التي يقوم بحلها
- دراسة تفصيلية بشكل رقمي حول المبيعات والنمو والمصاريف وغيرها
- دراسة حجم السوق والفرص داخله
- استعراض المنافسين
- تقديم لفريق العمل والهيكل الوظيفي والمهام الموكلة اليهم
- عرض قيمة التمويل المطلوب مع ابراز خطة صرفه.
الخطوة الخامسة:
الاستعداد الكامل للعرض من خلال التدريب المستمر مع القدرة الكاملة للإجابة على كل الأسئلة من قبل المستثمرين واحرص على أن لا تطول مدة الاجتماع مع الاتفاق الكامل على الخطوة التالية مع المستثمرين.
الخطوة السادسة:
تحديد القائد لجولة المستثمرين تبعا لحجم الجولة، الذي بدوره يتواصل مع بقية المستثمرين.
الخطوة السابعة:
اجراء الفحص النافي للجهالة بناء على طلب المستثمرين حيث يتم عن طريق الفحص المالي للشركة من مبيعات وجودة ومخاطرة وغيره وأيضا الفحص القانوني للشركة من عقود داخلية وخارجية.
الخطوة الثامنة:
التفاوض مع قائد المستثمرين حول طبيعة الصفقة سواء ملكية أو ديون قابلة للتحويل ومن ثم الاتفاق على توقيع العقد الذي يتفق من خلاله الطرفين على حقوقهم كامل.
الخطوة التاسعة والأخيرة:
اغلاق الجولة الاستثمارية بعد توقيع الطرفين على العقد وفحصه من قبل المستشار القانوني، وعادة ما يتم الإعلان عن اغلاق الجولة في وسائل الاعلام والصحافة ومواقع التواصل الاجتماعي بهدف الدعاية والاعلان عن الشركة.